Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, которая заставляет его пересмотреть все жизненные приоритеты. Финансовые трудности семьи, необходимость оплачивать дорогостоящее лечение и обеспечить будущее жены и сына после своей возможной смерти подталкивают его к радикальному решению. Обладая глубокими познаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму – начать производить метамфетамин, наркотик, пользующийся высоким спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого плана ему нужен помощник, знакомый с криминальной средой и практическими аспектами нелегального бизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал исключить из школы за недостойное поведение. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, несмотря на свою репутацию неудачника, уже имеет опыт в производстве и сбыте наркотиков, что делает его идеальным, хоть и ненадёжным, партнёром для рискованного предприятия.
На момент их встречи Джесси Пинкман переживает собственный кризис – недавний рейд Управления по борьбе с наркотиками лишил его и подельника, и оборудованной лаборатории, оставив его практически без средств к существованию и с перспективой полного краха в преступном мире. Предложение Уолтера, несмотря на первоначальное недоверие и старые обиды, становится для Джесси шансом на возрождение, но уже под руководством человека, чьи научные знания гарантируют производство наркотика исключительной чистоты и качества. Так начинается их опасное партнёрство, в котором Уолтер, взявший себе псевдоним Гейзенберг, использует свой интеллект для создания криминальной империи, а Джесси становится его связующим звеном с улицей. Их совместный путь быстро превращается в череду напряжённых ситуаций, столкновений с конкурентами, правоохранительными органами и внутренней борьбой, где каждый шаг ставит под угрозу не только их свободу, но и жизни. Изначально продиктованная отчаянием финансовая авантюра постепенно перерастает в нечто большее, затягивая Уолтера в водоворот власти, денег и насилия, заставляя его меняться и отдаляться от тех семейных ценностей, ради которых он, казалось бы, всё и затеял.